グローバル貿易においてLEIが不可欠なのはなぜか？
誰が法人識別子（LEI）を必要とするかを理解するために、まずLEIが必要な理由を理解する必要があります。LEIのような識別子に対する世界的な需要は、数十年前から存在していました。1900年代にグローバル貿易が急速に拡大するにつれて、特に国境を越えた取引の透明性と信頼性の向上が必要になりました。
以前は、企業、ファンド、政府を含むさまざまな業界のすべての法人に共通の識別子はありませんでした。このギャップが、LEIコードが必要とされる理由です。
資本市場と銀行業務がデジタル化されると、共通の識別子の必要性がさらに重要になりました。企業の所有権の特定は複雑になり、企業が他の企業を所有することで、誰が誰であるかについて混乱が生じました。この混乱は、有名な詐欺事件の一因となり、組織間の「不正な」資金の隠蔽を助長しました。また、銀行やその他の機関が新しい顧客をオンボーディングすることも困難になりました。顧客確認（KYC）の実践が、時代遅れで断片化されたデータに依存していたためです。
レジストリ情報へのアクセスは困難であり、単一のデータベースに統合する必要がありました。信頼できる識別子がないと、新しい顧客のオンボーディングと身元確認が手間とコストのかかるものになりました。McKinseyによる調査では、LEIは銀行のKYCプロセスで年間最大20〜40億ドルの節約になると推定されています。
LEIの歴史
2008年の市場崩壊は、取引相手を特定する際の重大な透明性の問題を浮き彫りにしました。この崩壊により、数千ものファンドと信託が識別できなくなり、金融機関や銀行の間で広範な混乱と脆弱性が生じました。
この問題は、2011年6月のG20サミットで取り上げられ、LEIの概念が生まれました。その目標は、アクセスしやすく、信頼性が高く、最新の状態に保たれたすべての法人のデジタルデータベースを確立することでした。
LEI番号は何に使用されますか？
LEIコードは、グローバル規模で法人を識別するために使用され、金融市場の透明性、標準化、およびより良いリスク管理を提供します。LEI規制監視委員会（ROC）によると、LEIは、民間部門がリスク管理の改善、運用効率の向上、より正確なエクスポージャー計算、およびその他のニーズに対応できるように設計されました。
LEIシステムは、高品質でアクセス可能なデータの一元化されたソースを提供します。
LEI番号とは何ですか？
LEI（法人識別子）は、一意の20桁の英数字コードです。その目的は、特に金融業界において、企業や組織などの法人に規制された識別を提供することです。
LEIシステムの目標は、法人に関するデータの透明性と接続性を強化し、それによってグローバルにそのような法人を扱う際のリスクを軽減することです。詳細については、LEIとは何かに関する詳細なガイドをお読みください。
常にLEI番号を必要とする金融機関
現在、証券会社、銀行、投資会社、保険会社、信用組合などの金融機関は常にLEIを必要とします。LEI Systemは、LEI登録プロセスを通じてお客様を支援することに専念しています。
ただし、個人が金融市場で取引するためにLEIは必要ありません。したがって、あなたが会社または法人でない場合、現時点ではLEIは必要ありません。
投資会社とその顧客（EU）
EUの投資会社とその顧客は、2018年1月に法律となったMiFID II / MiFiR規制により、LEIを必要とするもう1つのカテゴリーです。EU当局は、投資会社とその顧客の両方がLEI番号を持っていない限り、投資会社とその顧客間の取引を拒否する必要があります。この状況は、一般に「LEIなし、取引なし」と呼ばれます。あなたの組織がこれらのMiFID II / MiFiR要件の対象となる場合は、LEI Systemを通じてLEIを申請できます。
政府機関（米国）
米国では、金融調査局によって義務付けられているように、多くの政府金融機関もLEIを必要としています。これらの機関には、連邦準備制度（FED）、商品先物取引委員会（CFTC）、および全国保険監督官協会（NAIC）が含まれます。LEI Systemは、米国市場での便利で迅速なLEI番号登録も提供しています。
RTOとISO
2015年以降、連邦エネルギー規制委員会（FERC）など、金融セクター以外の米国政府機関はLEIを必要としています。FERCは、すべての地域送電機関（RTO）および独立系統運用者（ISO）がLEIを持つことを義務付けています。
信託および同様のエンティティのLEI
信託は従来の意味での法人ではありませんが、多くの法域では、特に金融取引を行う場合に、LEIを取得する必要があります。
信託のLEI取得の詳細をご覧ください。
金融透明性法の影響を受けるエンティティ
最後に、追加のエンティティがすぐにLEIの使用を義務付けられる可能性があることに注意することが重要です。提案されている米国のRegtech法と金融透明性法は、可決されれば、そのような機関によって収集されたすべてのデータを無制限にする必要があります。これは、取引と規制監督をより信頼できるものにすることを目的としています。
LEIは、そのようなデータの理想的な識別方法であるため、ここにリストされている規制機関を扱うエンティティは、近い将来LEIが必要になる可能性があります。